光大控股公佈2011年度全年業績
business related 22 mar 2012
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香 港 業 務 盈 利 港 幣 14.1 億 元 繼 續 成 為 主 要 盈 利 來 源 繼 續 成 為 主 要 盈 利 來 源
「3 2 大 資 產 管 理」 業 務 持 續 發 展
業 績 表 現 摘 要
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中 國 光 大 控 股 有 限 公 司（ 下 稱「 光 大 控 股 」或「 集 團」，股 份 代 號：00165）今 天 公 佈 截 至 2011 年 12 月 31 日 止 全 年 業 績 。
集 團 營 業 收 益 上 升 82%至 港 幣 6.8 億 元；香 港 業 務盈 利 上 升 5%至 港 幣 14.1億 元 ； 集 團 稅 後 盈 利 港 幣 19.2 億 元 ， 與 去 年 持 平 ； 每 股 盈 利 比 上 年 同 期減 6.1%至 港 幣 1.12 元 (2010 年 度:港 幣 1.19 元 )。 董 事 會 決 議 派 發 2011年 末 期 股 息 每 股 30 港 仙 (2010 年 度:30 港 仙 )，連 同 中 期 股 息 毎 股 15 港 仙，全 年 股 息 每 股 45 港 仙 (2010 年 度:43 港 仙 )， 較 去 年 同 期 上 升 5%。 受 所持 投 資 項 目 市 場 價 值 下 跌 影 響 ， 股 東 權 益 減少 6%至 港 幣 265 億 元 ， 每 股資 產 淨 值 港 幣 15.36 元 。
截 至 2011 年 12 月 31 日，手 頭 現 金 達 港 幣 42.5 億 元，維 持 強 勁 財 務 狀 況，計 息 負 債 與 股 東 權 益 比 率 維 持 於 5.8%的 極 低 水 平 。
光 大 集 團 兼 光 大 控 股 主 席 唐 雙 寧先 生 表 示 ：「2011 年 ， 國 內 外 經 濟 形 勢 極為 複 雜 嚴 峻， 光 大 控 股 克 服 了 種 種 不 利 因 素， 穩 步 推 進 及 壯 大 跨 境 資 產 管理 平 台 ， 進 一 步 提 高 了 光 大 控 股 在 私 募 基 金 等 領 域 的 實 力 和 品 牌 優 勢 。 」
光大控股執行董事兼行政 總 裁 陳 爽 先 生 表 示 ：「 經 過 一 年 的 努 力 ， 我 們 的基 金 產 品 種 類 、 基 金 管 理 規 模 和 投 資 項 目 狀 況， 均 保 持 健 康 發 展。 年 內 ，集 團 所 管 理 的 投 資 基 金 已 增 加 至 12 個 ， 基 金 已 募 資 總 規 模 約 港 幣 168 億元；基 金 投 資 的 項 目 數 目 也 增 加 13 個 至 36 個，其 中 6 個 項 目 已 分 別 在 環球 各 地 交 易 所 上 市 。 基 金 產 品 的 增 加 為 客 戶 靈 活 配 置 資 產 提 供 了 更 多 選擇 ， 同 時 越 來 越 多 基 金 進 入 退 出 期， 也 使 我 們 在 項 目 的 投 資 和 退 出 之 間 形成 更 為 良 性 的 循 環 。 」
直 接 投 資業 務積 極 發 掘 內 地 未 上 市 企 業 投 資 機 會，年 內 錄 得 稅 前 盈 利 港 幣7 億 元， 比 去 年 同 期 減 少 48%。 年 內 共 新 增 8 個 投 資 項 目， 未 退 出 的 投 資項 目 總 數 增 至 30 個 。 旗 下 設 立 的 四 個 海 外 美 元 私 募 基 金 及 三 個 內 地 人 民幣 創 投 基 金 平 台 漸 趨 成 熟 。 隨 著 基 金 規 模 的 不 斷 擴 大 及 可 退 出 項 目 的 增多 ， 該 業 務 將 繼 續 成 為 集 團 的 主 要 盈 利 來 源。 募 資 規 模 達 4 億 美 元 的「 中國 特 別 機 會 基 金 iii」 去 年 已 考 察 超 過 兩 百 個 潛 在 項 目 ， 目 前 已 經 投 入 四個 項 目，其 中 包 括 去 年 底 成 功 於 香 港 交 易 所 主 板 上 市 的 中 國 服 飾 和 北 京京能 。
產 業 投 資業 務深 入 挖 掘 中 國 內 地 具 中 長 期 潛 力 的 行 業， 目 前 仍 在 建 設 期 ，全 年 錄 得 稅 前 盈 利 港 幣 208 萬 元，比 上 年 同 期 減 少 45%。旗 下 光 大 麥 格 理基 礎 設 施 基 金 在 環 球 市 況 疲 弱 情 況 下 ， 成 功 募資 4.79 億 美 元 ， 同 時 或 其中 一 位 投 資 者 額 外 2.5 億 美 元 共 同 投 資 承 諾，該 基 金 可 動 用 投 資 基金已近8 億美元 。 整 個 平 台 資 產 管 理 規 模 顯 著 增 加 。 年 內 ， 產 業 投 資 共 新 增 5 個投 資 項 目， 未 退 出 的 投 資 項 目 總 數 增 至 6 個 。資 產 管 理業務全年錄得虧損港 幣 2.75 億 元 ， 表 現 不 盡 理 想 。 集 團 資 產 管理 業 務 專 注 於 二 級 市 場 投 資 機 會，力圖在投 資 一 級 市 場 的 直 接 投 資 及 產 業投 資 業 務 基 礎上， 為 客 戶 靈 活 配 置 資 產 提 供 更 多 的 選 擇 。
隨 著 中 港 兩 地 經 濟 及 金 融 活 動 往 來 日 益 頻 繁，為 滿 足 投 資 者 對 股 權 投 資 以外 的 投 資 需 求， 集 團 積 極 發 展 結 構 性 投 融 資 業 務，利 用 自 有 資 金 較 充 裕 的條 件， 以 及 中 國 偏 緊 的 貨 幣 政 策 下 企 業 對 中 短 期 資 金 的 需 求， 對 一 些 具 備良 好 前 景、 但 又 不 適 合 現 有 各 基 金 進 行 投 資 的 項 目， 增 加 了 對 項 目 的「 投資 融 資」 額 度， 並 錄 得 驕 人 成 績 。 年 內 該 業 務 錄 得 稅 前 利 潤 港 幣 3.7 億元 ， 成 為 香 港 業 務 新 亮 點。 有 鑒 於 結 構 性 投 融 資 業 務 在 中 國 的 良 好 發 展 前景 ， 集 團 積 極 研 究 具 備 結 構 性 投 融 資 功 能 的 人 民 幣 夾 層 基 金， 進 一 步 擴 展集 團 的 資 產 管 理 產 品 種 類 及 規 模 。
集 團 於 五 月 份 順 利 轉 讓 光 證 國 際 （ 香 港 投 資 銀 行 、 經 紀 及 財 富 管 理 業 務 ）51%股 權 予 光 大證 券 ， 這 有 利 於 光 大 控 股 與 光 大 證 券 集 中 資 源， 各 自 發 展優 勢 業 務。受 內 地 收緊 流 動 性、歐 債 危 機 爆 發 等 影 響，2011 年 香 港 股 市 出現 大 幅 下 跌 ， 光 證 國 際 的 收 入 也 受 市 場 影 響 有 所 下 滑。
2011 年 ， 集 團 分 享 持 33.33％ 的 聯 營 公 司 光 大 證 券 盈 利 為 港 幣 6.4 億 元 ，比 去 年 同 期 下 降 24%。 截 至 2011 年 12 月 31 日 ， 光 大 證 券 在 全 國 設 立 了117 家 營 業 部。集 團 持 4.51%的 光 大 銀 行 年 內 實 現 稅 前 利 潤 人 民 幣 242 億元，比 去 年 同 期 大 幅 增 長 41%。期 內 光 大 銀 行 啟 動 了 在 香 港 發 行 h 股 的 工作，並 已 完 成 全 部 監 管 審 批 手 續，期 望 在 條 件 允 許 時 完 成 上 市。截 至 2011年 12 月 31 日 ， 光 大 銀 行 在 全 國 共 設 立 了 689 家 分 支 機 構。
展 望
面 對 國 內 外 種 種 不 明 朗 的 因 素 ， 光 大 控 股 將 會 秉 持 「 穩 中 求 進 」 的 策 略 ，繼 續 堅 定 發 展『 大 資 產 管 理』 業 務， 進 一 步 完 善 和 擴 大 一 級 市 場 基 金、 二級 市 場 基 金 和 結 構 性 投 融 資 業 務 規 模 ， 實 現 香 港 業 務 盈 利 的 平 穩 增 長 。
陳 爽 先 生 總 結：「2012 年，我 們 將 會 在 保 持 大 資 產 管 理 策 略 不 變 的 前 提 下，對 「 3 2」 的 結 構 做 出 適 當 調 整 。「3」部份將由原來的直接投 資 、 產 業 投資和資產管理 改 組 為「 一 級 市 場 投 資 」、「 二 級 市 場 投 資」 及 「 結 構 性 投 融資 」等 三 項 業 務，「 2」部 份 則 維 持 不 變， 繼 續 利 用 聯 營 公 司 光 大證券在跨境收費性業務方面的優 勢 進 行 發 展。 集 團 深 信， 調 整 後 的 業 務 模 式 及 管 理架 構 有 助 於 進 一 步 明 確 集 團 的 業 務 發 展 重 點，並 有 效 提 升 資源配置及管理效 率。 同 時， 我 們良好的財務資源， 也為趁市埸調整伺機進行收購擴張創造 條 件 。 」
