光大控股陳爽行政總裁獲邀參加2011博鰲青年論壇
2011 年 9 月 15 日，博鰲青年論壇在香港國際會議展覽中心舉行，主題為“轉型中的亞洲經濟與社會：青年人的使命和角色”。光大控股行政總裁陳爽獲邀參加，並作題為“亞洲金融復興與經濟的可持續發展任重道遠”的演講。出席本次論壇的有全國政協副主席董建華、香港特區署理行政長官唐英年、外交部駐港特派員呂新華、博鰲亞洲論壇秘書長周文重等嘉賓，以及來自亞太地區的學者、官員、企業精英、專家及青年代表等共 1500 餘人。
陳爽行政總裁在論壇上分享了對亞洲經濟和金融發展的一些看法，認為亞洲國家必須高度關注歐美過度向亞洲轉移金融危機損失的問題；必須儘快改變自身的經濟結構，建立出口與內需相結合的增長模式，擺脫對歐美等國經濟的過度依賴；並將金融業的進一步開放、貨幣和金融市場的國際化作為實現亞洲經濟長遠持續增長的重要目標。
博鰲青年論壇由博鰲亞洲論壇和香港菁英會於 2009 年起聯合舉行，每年舉辦一次，今年是第三屆，論壇旨在幫助香港青年瞭解亞洲區域形勢，促進與其他國家和地區青年的交流與溝通，在香港社會擁有很大反響，被視為亞洲最重要的論壇之一。
亞洲金融復興與經濟的可持續發展任重道遠
( 陳總在博鰲青年論壇上的發言 2011.09.15)
很高興受大會的邀請, 有機會在此與大家分享我對亞洲經濟與金融發展的一些看法。在全球化的背景下,我對亞洲經濟有幾個基本觀點:
一是過去三十年, 亞洲經濟高速發展的最主要動力來自於經濟的全球化。在全球化的產業再分工中, 亞洲國家承擔了世界工廠的角色, 承接了產業鏈中勞動密集型的加工工業。雖然加工工業的產業附加值低, 資源消耗大, 但畢竟為以廣大發展中國家為主的亞洲帶來了機會, 積累了大量的財富。但這種出口導向型的經濟增長方式隨著人口紅利的消失、產品競爭能力的下降及成本的上升, 整體面臨挑戰。
二是2008年金融危機發生後, 歐美的結構性失業促使這些國家對全球化作出反思, 未來貿易保護主義必然升溫, 貿易摩擦必然增多, 這對亞洲國家的產品出口非常不利。
三是亞洲國家在科技等領域及核心競爭力方面不具優勢, 在未來高端製造業方面依然不具競爭力。
因此, 雖然從資料來看, 金融危機後亞洲經濟的恢復速度快于歐美, 2010年亞洲gdp增長率為8.8%, 2011年有望保持8.4%, 進出口貿易總額增幅有望在30%以上, 對全球經濟增長做出了巨大的貢獻, 但在我看來, 亞洲經濟對歐美仍過度依賴, 無法獨立引領世界經濟的全面復蘇。
二是2008年金融危機發生後, 歐美的結構性失業促使這些國家對全球化作出反思, 未來貿易保護主義必然升溫, 貿易摩擦必然增多, 這對亞洲國家的產品出口非常不利。
三是亞洲國家在科技等領域及核心競爭力方面不具優勢, 在未來高端製造業方面依然不具競爭力。
因此, 雖然從資料來看, 金融危機後亞洲經濟的恢復速度快于歐美, 2010年亞洲gdp增長率為8.8%, 2011年有望保持8.4%, 進出口貿易總額增幅有望在30%以上, 對全球經濟增長做出了巨大的貢獻, 但在我看來, 亞洲經濟對歐美仍過度依賴, 無法獨立引領世界經濟的全面復蘇。
金融業的發展與宏觀經濟環境密不可分, 亞洲過去三十年的經濟發展和財富積累, 為亞洲金融業的繁榮創造了條件。尤其是九七亞洲金融風暴後, 亞洲各國加強監管金融業, 在管理和技術、人才等方面引入了國際先進經驗, 電子網路和網上銀行等諸多方面都有了很大的提高, 東京、香港、新加坡在國際金融市場中占一席之地, 時代週刊甚至還提出了“紐倫港”的概念。但整體來看, 亞洲金融業還擺脫不了被歐美主導的現實：
首先是美元霸權。08年金融危機後, 美國利用美元作用國際交易主要結算單位的特權, 通過操縱貨幣的發行權, 大量發行貨幣, 美元長期維持貶值趨勢, 美債的信用受到質疑, 作為美債主要持有國的中國和日本受到重大損失。而以出口為導向的大多數亞洲國家, 由於本國貨幣的升值及歐美需求的減少, 出口市場必然進一步萎縮； 二是亞洲的金融體系以商業銀行為主體, 結構較單一, 資本市場依然以歐美的投資銀行和基金為主導, 亞洲金融業在全球市場中的競爭能力較實體 經濟更為落後。亞洲企業走向國際資本市場的過程中, 從研究評級到融資, 從產品的設計、銷售到併購的主導權, 依然掌握在歐美投行與基金手中； 三是亞洲市場的金融創新, 遠遠落後於實體經濟的發展需要。
首先是美元霸權。08年金融危機後, 美國利用美元作用國際交易主要結算單位的特權, 通過操縱貨幣的發行權, 大量發行貨幣, 美元長期維持貶值趨勢, 美債的信用受到質疑, 作為美債主要持有國的中國和日本受到重大損失。而以出口為導向的大多數亞洲國家, 由於本國貨幣的升值及歐美需求的減少, 出口市場必然進一步萎縮； 二是亞洲的金融體系以商業銀行為主體, 結構較單一, 資本市場依然以歐美的投資銀行和基金為主導, 亞洲金融業在全球市場中的競爭能力較實體 經濟更為落後。亞洲企業走向國際資本市場的過程中, 從研究評級到融資, 從產品的設計、銷售到併購的主導權, 依然掌握在歐美投行與基金手中； 三是亞洲市場的金融創新, 遠遠落後於實體經濟的發展需要。
基於上述的基本判斷, 我認為亞洲要實現金融的復蘇與經濟可持續增長，有幾點必須高度關注：
1. 亞洲國家必須高度關注歐美過度向亞洲轉移金融危機損失的問題 亞洲國家必須高度關注歐美過度向亞洲轉移金融危機損失的問題 亞洲國家必須高度關注歐美過度向亞洲轉移金融危機損失的問題 亞洲國家必須高度關注歐美過度向亞洲轉移金融危機損失的問題。2008 年的環球金融危機後, 包括美國在內的主要發達國家採取的措施表明, 發達國家並沒有從長遠著手, 解決生產力下降、過度消費的根本問題, 反而是積極採取金融手段轉嫁危機損失。而亞洲國家是美債、歐債的主要持有國家, 產業上又是以出口為導向, 所謂的量化寬鬆加劇了亞洲國家的資產泡沫和通貨膨脹, 區內經濟及金融良好的復蘇勢頭將首當其衝遭受打擊。亞洲國家必須合力地阻止這種狀況的過度發生。
1. 亞洲國家必須高度關注歐美過度向亞洲轉移金融危機損失的問題 亞洲國家必須高度關注歐美過度向亞洲轉移金融危機損失的問題 亞洲國家必須高度關注歐美過度向亞洲轉移金融危機損失的問題 亞洲國家必須高度關注歐美過度向亞洲轉移金融危機損失的問題。2008 年的環球金融危機後, 包括美國在內的主要發達國家採取的措施表明, 發達國家並沒有從長遠著手, 解決生產力下降、過度消費的根本問題, 反而是積極採取金融手段轉嫁危機損失。而亞洲國家是美債、歐債的主要持有國家, 產業上又是以出口為導向, 所謂的量化寬鬆加劇了亞洲國家的資產泡沫和通貨膨脹, 區內經濟及金融良好的復蘇勢頭將首當其衝遭受打擊。亞洲國家必須合力地阻止這種狀況的過度發生。
2. 亞洲國家必須利用多年來積累的財富, 儘快改變自身的經濟增長方式, 首先提升產業競爭能力, 提升科技水準; 其次將以出口為主導的經濟增長模式, 改變為出口與內需相結合的方式, 擺脫對歐美等國經濟的過度依賴。雖然歐美經濟目前有較大的麻煩, 但在技術創新層面的核心競爭尤在, 在經濟逐步恢復後, 其競爭能力對亞洲的產業依然是一
個衝擊。
3. 亞洲國家必須加強合作, 1997 年亞洲金融危機增強了亞洲和地區進行經濟合作的共識, 亞洲經濟特別是東亞經濟近年來以區域一體化為方向的合作已取得實質進展, 清邁倡議(cmi)就是一個實質性、流動性的成果, 東盟10 3自由貿易也有實質進展。亞洲的政治家們應立足長遠, 中國有句話叫遠親不如近鄰, “亞洲國家在談中國的潛在威脅時”,
亞洲已在面臨著現實的傷害。如果作為亞洲主要經濟體的中心經濟不振, 直接受傷害的是亞洲的鄰居們。
4. 加強金融創新已成為亞洲經濟能否持續發展的核心問題, 亞洲開發銀行首席經濟學家李昌鏞先生講到金融業的薄弱是亞洲實現長期增長的主要障礙。我認為亞洲金融創新, 首先是亞洲的區域金融合作, 必須加強亞洲區域一體化的工作、亞洲區內的資源整合、貨幣互換及雙邊、多邊貿易等各個領域必須加快推進。同時亞洲的主要經濟體的金融必須進一步開放, 政府應將金融推向市場, 改變壟斷的狀況。
謝謝。